Faturamento do setor aumentou 10,5% em 2024, atingindo cerca de R$ 167 bilhões, segundo a Andav; estimativa da Redirection International aponta crescimento real de 8% ao ano até 2028.
O crescimento do mercado brasileiro de distribuição de insumos agropecuários vem impulsionando as atividades de fusões e aquisições (M&A) no setor. É o que aponta um levantamento da Redirection International, assessoria especializada M&A, com base nas transações divulgadas ao mercado. O estudo também estima um crescimento nominal médio de 8% ao ano no segmento até 2028, a partir de uma modelagem econômica que considera os dados oficiais do setor e as variáveis macroeconômicas.
O panorama positivo do setor é impulsionado, em parte, pela expansão das redes de revendas, pelo crescimento da oferta de insumos especializados e pelas perspectivas favoráveis para o agronegócio brasileiro, sustentadas pelo aumento projetado da produção e da área plantada nos próximos anos.
“Apesar dos desafios recentes — como o aumento de custos, juros elevados e a perda de confiança do mercado diante das recuperações judiciais de grandes players — o ciclo da pecuária começa a apresentar sinais claros de recuperação, tanto no crescimento orgânico quanto no crescimento inorgânico. Nossa avaliação é que o setor de distribuição e revendas de insumos agropecuários evitou uma crise generalizada, e o momento atual é de otimismo fundamentado”, destaca o economista Vinícius Oliveira, sócio da Redirection International e responsável pelo estudo.
Nos últimos anos, o faturamento do setor deu um salto, passando de R$ 110 bilhões em 2018, para R$ 167 bilhões em 2024, segundo dados da Associação Nacional dos Distribuidores de Insumos Agrícolas e Veterinários (Andav) – crescimento médio de 7,2% no período. O segmento é composto por todos os produtos, materiais e serviços necessários para a produção agropecuária e conta com uma cadeia consolidada de distribuição e revendas composta por distribuidores regionais, cooperativas e grandes grupos nacionais.
As operações de M&A no setor de agronegócio mais que dobraram nos últimos dois anos, passando de 5 em 2023, para 12 em 2024. Vinicius Oliveira explica que o aumento de fusões e aquisições neste segmento se deve também à consolidação do mercado que historicamente era bastante pulverizado. O levantamento da Redirection International identificou uma crescente atuação de grupos capitalizados nas transações de M&A nos últimos anos, além da movimentação de fabricantes globais de insumos como, por exemplo, a Syngenta e a Bunge, e de fundos de private equity que buscam expandir a atuação no mercado nacional.
“Enxergamos que M&A segue como um caminho estratégico fundamental para as empresas do setor que buscarão ampliar sua capacidade regional, assistência técnica e atendimento personalizado por meio de aquisições, bem como realizar verticalizações focadas. Essas estratégias permitem agregar novas competências, diversificar portfólios de produtos e serviços, otimizar canais de distribuição, aumentar receitas, reduzir custos médios e mitigar índices de inadimplência”, afirma Vinicius Oliveira.
Oportunidades – Ele lembra que uma das transações mapeadas pela Redirection International foi a aquisição da distribuidora Produtécnica pela Syngenta no ano passado, o que ampliou a participação da multinacional no mercado interno. Já em 2025, a Alvorada, investida da Kinea, uma das maiores varejistas de produtos agropecuários do Brasil, comprou a Casa da Ração para expandir sua capilaridade e crescer em novos estados.
Vinicius Oliveira destaca que com as recentes recuperações judiciais, empresas também têm identificado oportunidades para operações mais enxutas e com forte posicionamento regional, assim como as próprias indústrias, a fim de conquistarem um espaço antes ocupado por grandes players. “Para os investidores, este é um momento que exige seletividade e foco estratégico. Empresas com caixa sólido, governança robusta e modelos de negócios ágeis permanecem atrativas, especialmente em um cenário de valuations mais conservadores e com restrições ao ritmo de consolidação observado nos últimos anos. Por isso, há sinais de que o mercado possa passar por um certo rearranjo nos próximos anos”, complementa.
Sobre a Redirection International – A Redirection é especializada em assessoria de Fusões & Aquisições para empresas locais e internacionais, em transações de middle market. Possui uma grande experiência em transações cross-border, com equipe atuante diretamente no Brasil, América Latina, Estados Unidos e Reino Unido. É membro da ACG e, também, desenvolve uma rede de parceiros selecionados em todos os principais setores de negócios e regiões do mundo.
